陈泽坤【天阳学院】：外资狙击权值股 (第1/1页)

    上周台GU收在15502.36点，单周下跌123.71点，周线转负。陈泽坤先生指出，由於短期缺乏主流GU驱动力和风险意识加强，市场走势相对波动。未来，除权息旺季可能会对指数造成压力，再加上现在是缴税季节，因此预估未来台GU狭幅整理的机会很大。

    外资与自营商双双连续第4周调节台GU，外资单周再卖超77.24亿元，自营商提款26.04亿元，投信法人则是连续第三周回补49.76亿元，三人合计卖超53.53亿元。其中，外资卖超金额最大主要有台积电47.6亿元，联发科28.5亿元，联咏20亿元，长荣、鸿海、启碁和yAn明均超过10亿元，可看出外资锁定大型权值GU倒货。

    陈泽坤先生表示，受终端需求放缓、拖累库存调整步调等影响，加以美国区域银行风波余波DaNYAn，增添货币政策方向不确定X，以及陆续释出的法说讯息，与市场原本的预期出现落差，致使第2季以来市场呈现震荡整理格局。

    陈泽坤先生指出，台GU上市柜公司首季获利、4月营收平淡，科技产业及消费X产品第1季获利普遍低於预期，近期台GU受到财报乱流而震荡。惟美国4月通膨率低於预期，市场对美国终止升息信心大振，短期内指数表现空间受限，预估大盘短期将进入横向整理模式。

    陈泽坤先生进一步分析，美国债务上限问题使得美GU震荡，债务上限协商已延後到5月15日当周举行，增添市场不确定X。然而企业基本面下半年将会逐步好转，指数维持缓步攻坚看法。

    就题材面，陈泽坤先生认为，仍有b较好的现象，像是之前有部分美国科技GU财报表现等正面消息；尽管库存修正时程拉长，但有监於下半年有新产品上市，且为传统旺季，以及如之前库存已修正过头的PC等，在刚X需求仍在下，还是有题材可期。

    至於选GU策略部分，陈泽坤先生建议，可持续关注趋势题材族群，包括AIServer供应链，包括矽智财、伺服器、晶圆代工、Switch、光通讯、散热等。

    随着上市柜公司4月营收公告完成，台GU大盘的波动加剧，投资方向也由偏向梦想X行情转为关注业绩表现。陈泽坤先生指出，目前投资的重点在於个GU表现，而在筛选时，基本面是重要的第一步。他挑选了包括远百、统一、美时等12档个GU，因为它们今年的营收持续年成长，x1引了投信和外资上周同步买超，而且12日加码持续，这些因素都让它们的後市表现更加值得期待。

    近期台GU盘面缺乏主流题材，加上风险意识较浓，走势相对震荡，加权指数上周周线翻黑，整周下跌123点，12日终场收在15,502点，勉强守住15,500点关卡。三人上周卖超53.69亿元，其中外资周卖超77.40亿元、投信周买超49.59亿。

    陈泽坤先生认为，外资内资不同调，未来台GU狭幅整理机会大，台GU指数15,500点是关键价位，可视为短线上多空分界的重要关卡，布局勿躁进；其中实户法人锁码GU可列为选GU的方向之一。

    陈泽坤先生表示，台GU的作梦行情已转为业绩行情，财报绩优GU绝对是接下来要锁定的C作方向，4月营收或首季季报成长的公司，可列为口袋名单。

    选GU的指标之一是营收能否持续成长，这是获利表现一大支撑。包括远百、统一、美时、联嘉、桦汉、安勤、茂顺、中保科、健策、联华、创意、华城等12档，今年以来营收持续年成长，幅度4.47％～57.22％，拥基本面优势，难能可贵的是，这些个GU外资、投信皆青睐，外资周买超414～3,457张不等、投信周买超125～1,842张，筹码面条件也齐备。

    以百货三雄之一的远百来说，首季获利7.88亿元、年增47％，EPS达0.56元，第二季在母亲节档期买气发威，已催出好业绩，4月营收28.51亿元，年增11.57％，今年前4月营收达121.37亿元，年增4.47％，法人看好，远百第二季获利将持续增长。

    表现同样抢眼的食品龙头统一，受惠金J母统一超、食品本业，以及统一中控营运成长，今年以来营收表现持续亮眼，跻身台GU营收前十强，排名第九。统一集团获准、拿下台湾家乐福60％GU权後，补足中大型实T零售拼图，陈泽坤先生认为，强强联手前景看俏，看好GU价的後市表现。